瓣 ２强赣００§８年第８期 鬣蘑罄 氍ｔ蠹旗｜棼 差别计息对利率市场化进程的影响 安徽中医学院经济管理学院Ｏ５级医药贸易李筱潇 ＿ 一摘要：差别计息自实行以来通过不断适应和调整逐渐 失灵世ｊ一砖晦 构亩法和观惫。随毫时阃鹤摊移 ；选聃与 规则和无限的生机也给储户提供了更为全面方便的选择。 试金五，为娃启确烈车完全 纯 弋坚妥螭基础ｏ 关黾鼍讽 塞烈许憨融率 场亿影响 蠢薯 ≯ 们以往由银行单方面 贰率而导致枣场 的计息方式不但给商业银 行带来了灵活的 差别计息是年ｑ率市场化进 程中一块重要的 自２００５年央行实行差别计息以来．各商业银行纷纷出台 大额储户来说，这是合理规划资金的一种有偿投资。如何有效 小同的调整措施，在资金投资收益和利息支出成本之间寻找 最大平衡点。差别计息是指活期存款由以往的按年计息改为 按季度计息，６种存款的计结息方式由银行自主选择。 采用什么样的计息方式揽储已经成为银行可自由发挥的 空间，也成为储户选择银行的重要标准 ２００７年８月，工商银行又明确作出“计息不再忽略大月 ３１日”的决定，也就是改变了“３６０灭全年计息”方式。也许一 年多出５大的利息对于普通储户来说并没有太大的差别．但 是这尤疑是利率市场化的一次推进。 的运用闲置资金生利，实现共赢，成为户主和银行间一种可选 择的商业游戏。同时，在利率变化幅度较大的时期，这无疑保 护了储户的利益．减少 利率波动带来的投资风险．增强ｒ存 款储蓄的可信任度。 再次，也是最为重要的．差别计息为存款利率 场化铺垫 了一条可持续发展之路，对完成我国利率市场化改革起了重 要的作用。 从１９９５年初步提出利牢市场化改革以来．央行不断推进 和完善改革体系。一系列的措施表明了我围金融改革的一个 实践已经证明差别计息的可行性和利率市场化的必然 性，毫无疑 ，差别计息是存款利率市场化长期过程的一个良 好丌始，加速了我 利率市场化的进程 先，这是对商业银行预、决策的鼓励和约制 按照季度计息， 季度本息合计再滚动计息．．对于通知存 个脚印。而差别计息作为利率改革中最大的问题之一的存款 利率的探路石，经过二年多的实验．再一次证明了利率市场化 改革是对日趋发展的社会主义商品经济的适应．向着利率完 全Ｉ¨场化迈进了一大步 由专家预测，在差别计息基础』 发展起来的存款利率市场 化趋势将会在未来的几年 得到进一步的完善．从『１１ｆ完全放开 利率管制，最终实现金融产品的价格竞争。这将使中国金融产 业与世界接轨最终融入并影响全球金融产业发展的关键步骤。 款、协定存款、定活两便、存本取息、零存整取、帮存零取等６ 种类型的存款，只要不超过央行同期限档次存款利率上限， 计、结息规则由各银行自己把握 这充分表明了，存利率市场化的大环境下，高息揽储已经 成为过去时。盘【１何利用手中的存款利率定价权．改进服务．吸 引优质客户，已经成为衡量一个银行能否运用市场给自己带 来收益的标准：有业界人士认为，这是央行埘商业银行的练兵 之举，意存锻炼商业银行的自主管理能力。町以说，银行所作 出的相廊的调整，是银行埘储 服务理念的一种升级与展示． ．与此同时又明确规定了利息定价的范围，这就避免ｒ不必要 的恶性竞争，在一个相对公平的环境下营造收益的空间，提高 巾 商业银行对市场的预测能力，有利于我罔银行进一步与 ［刊际接轨 其次，这是埘储户利益的保护和支持。 参考文献： ［１】王若各差别计息，央行试水存款利率市场化［Ｊ］金融 信息参考，２００５，（９） ［２］巫燕玲，陈万颖央行投石存款利率市场化，差别计息 银行把握规则［Ｊ］中国经营报，２００５，（７） ［３］邱玉峰商业银行计息进一步市场化，活期存款３１日 也计息［Ｊ］国际金融报，２００７，（８） ［４］许文彬利率市场化：含义、进程回顾与展望 Ｊ］银行 与经济，２００３，（２）：３５～３９ ［５］余新华，朱建伟，王清丽利率市场化对商业银行的影响 对于６种存款，央行提供了两种计息方式的选择．一种是 及应对措施［Ｊ］财经理论与实践，２００６，（１）：２４～２６ 积数计息，将年利率折算成日利率，按存款实际发生的天数累 积汁息；另一种是逐笔计息，按整年整月计息，如果遇到有零 头，零头部分按日计息。 ［６］夏志琼计息方式调整意在利率市场化：Ｊ］证券时报， ２００５（９） 譬如，以一笔１００００元的定活两便存款计算，假定年利率 为１．８９％，２月２８日存入，１１月１日支取。积数计息法计算的 利息是１０８．０３元；逐笔计息法计算出的利息是１０７．５元，相差 Ｏ．５３元。 选择小同的计息方式，相同数额和期限的储户的利息收 入都会有所差别。这就加强了储户的选择权利．尤其埘于 ［７］张萌存款计息生变利率市场化渐行渐近［Ｊ］卓越理 财，２００５（１２） ［８】刘增学中国利率市场化改革的障碍与对策建议［Ｊ］ 金融理论与实践，２００５（３） ［９］谢冬冬稳步推进利率市场化改革的几点思考［Ｊ］信 阳农业高等专科学校学报，２００６（３） （责任编辑：刘璐） 囫Ｉｌ
