2022年行业分析啤酒行业发展趋势与投资战略研究

我国啤酒行业经过多年的高速进展，尤其是伴随着今年来啤酒巨头的相继扩张，以及各地跑马圈地的兼并与收购，行业集中度进一步提高，目前啤酒行业的竞争已进入寡头贴身肉搏阶段，整体走势开头由前期的扩张状态进入一个整合调整的状态。将来，中国啤酒行业将呈现出以下几大趋势：

1、3+3模式确立，二线品牌生存困难

所谓3+3模式，就是以雪花、青岛、燕京为主的三大国有品牌以及英博百威、SAB（拥有雪花啤酒49%的股份）、嘉士伯三大外资品牌为主。二线品牌以珠江啤酒、金星啤酒、金威啤酒等为代表，目前徘徊在亏损或者低盈利，甚至“卖身”的边缘。

中国啤酒市场作为世界第一消费大国对于大鳄们无疑是巨大的诱惑，英博百威在中国已经达到460万千升的总销量，将来几年中，英博在中国将会有200亿元的投入，在中国市场上将有8～10个100万千升的新厂布局，目标直逼1500万千升。

将来3年，中国啤酒市场将消失3家千万吨级别的企业：雪花啤酒、青岛啤酒、英博百威。千万吨级别的企业碰撞已经不能局限在一城一池的地盘争夺。企业一手抢地盘，一手抢利润，量利平衡成为新的竞争主体。

2、从传统地盘战转向品牌战

啤酒行业的低值高物流特性打算了啤酒经营必需依托分厂为

1

跳板，不相宜远距离攻击，从而造就了传统的啤酒行业就是以地盘战为主的作战方式。占据几个县乃至一两个地级市就可以成就一个10万吨级别的中小啤酒企业，占据一个省的市场就可能成就一个百万吨级别的大型企业。

以地盘争夺为中心的营销战就此绽开。地盘小到一个个终端，一个个县城乡镇，大到一个地级市、一个省，纵观啤酒行业的营销进展过程，以攻城略地为核心的地盘争夺战始终是核心。 3、销量减速，利润提速

啤酒是个利润率不足5%的微利行业，与其他行业相比，啤酒行业利润甚至不及搬运工酬劳。来自上市公司年报显示，啤酒行业前三名企业盈利状况：2022年青岛啤酒营业收入196.10亿元，利润15.2亿元；2022年雪花啤酒营业收入174.57元，利润5.56亿元；2022年燕京啤酒营业收入103.00亿元，利润7.7亿元。啤酒行业利润率：473/28=6%。

行业三甲6%的毛利与银行利息基本持平，这种微利环境给三甲之外的中小品牌带来了极为恶劣的生存环境，众多的啤酒企业因此而倒下，被收购兼并。

2022年之前，啤酒行业的增幅连续多年高居在10%以上。截止目前，中国啤酒行业已经连续5年增幅下降到个位数，今年1～7月份销量增幅仅仅为4%。

销量的低增长对于行业并非末日，吨位销量的低增长是现实，但是销售收入的增长却成为亮丽的一面。也就代表着行业的吨酒价格

2

提升速度会大大快于吨位销量的增长。行业消费升级、产品升级的大幕就此拉开。低价竞争的下行路线渐行渐远，以中高端竞争为主流的品牌上行竞争惨烈。

4、易拉罐呈井喷式增长

易拉罐罐体国产化及成本下降，加之消费结构升级给易拉罐普及带来机会。

瓶啤易碎、笨重、回瓶等弊端导致了销售中必需实行高劳动力密集操作手法，在人力成本急剧上升的今日，许多经销商会为无人送货、回瓶而苦恼。

易拉罐的低营销成本及消费便利性给普及带来可能。易拉罐市场井喷式增长时代来临，将来增长幅度会大大超过瓶啤，拉罐市场从高端消费下移到一般消费，从季节性节日消费变为常态化消费，年度增幅会超过30%。

现阶段，中国啤酒市场的罐装啤酒挑战瓶装啤的各种条件已经成熟。从世界市场上看，美洲啤酒市场罐装产品占到70%～80%，日本啤酒市场的罐装啤酒占到80%～90%的份额，从全世界范围来看，易拉罐占比达到27%。而目前中国市场的罐装啤酒产品份额尚不足13%，可以预见，易拉罐将来的增幅将会成为啤酒行业的全部品类中最快的一种。

啤酒在细分市场竞争上没有白酒成熟，白酒的文化内涵及香型、度数上的变化，加之包装上的千变万化是啤酒所不能企及的。纵观啤酒的近几十年的进展历史，度数上在变低，口味上变淡，瓶型上变小，

3

包装上的变化受制于机械化流水线，无外乎从捆扎时代转为塑包、塑框、纸箱时代。这些制约条件造成行业整体换代的速度很慢。 包装物的变化成了啤酒行业产品升级的最主要标志。从捆扎到塑包，啤酒行业用了几十年。塑包啤酒风行了也有20年，目前逐步在淡出，纸箱普准时代已经来临，将来包装物的升级必定是易拉罐市场的放大及普及。

5、高端、超高端时代来临

将来几年中，啤酒的价格带将进一步拉长，单瓶价格从2元～50元并存，低档酒萎缩，产品结构从金字塔型向橄榄型过渡，详细表现在低端市场萎缩，中档产品上量，高档产品飞速增长，超高端产品被外资垄断。

以塑包塑框为代表的单瓶2元～3元为低端，单瓶4元～6元为中端，7元～10元为高端，10元～50元为超高端。

将来5年高档啤酒消费量将逐步增长，中国啤酒市场的平均价格将增长17%，中高端产品比例快速放大，其中，超高档酒占比将达20%。以塑包塑框为代表的2元～3元产品逐步退出城市市场，下沉到农村市场。

近几年，啤酒厂商纷纷对产品价格进行调整，基本形成了6元以上每瓶的高档啤酒和4元～6元每瓶的中高档啤酒的消费格局。中低档和3元以下的啤酒销量在逐年萎缩。

据统计，百威品牌占到了整个高端啤酒市场份额的40%。在超高端市场，单箱定价则将在50元～150区间，通过以价格相应的品

4

质，满意新族群的消费需求。以百威、喜力等为代表的外资品牌基本垄断了超高端市场。青岛啤酒近几年推出逸品纯生，奥古特等超高端品牌，也在努力抢占这块蛋糕。

就全国性品牌打造而言，各个啤酒巨头以青啤经典（醇厚）、雪花勇闯天际、燕京清爽，哈啤冰纯为代表，集中在单箱35元～50元价格带，成为企业利润主体。在这个平台之上，各个啤酒巨头绞尽脑汁查找向上延展的机会。近几年，青啤祭出青岛纯生、奥古特、逸品纯生，雪花推出纯生、自然之美，燕京玩起了无醇，哈啤之上则是百威一枝独秀。

价格带的拉长给企业带来了腾挪的空间，啤酒行业向上的追求成为主流。行业竞争从地面战转为制空权争夺的空战，也就是说将来哪个企业占据消费者的高端需求，就会在这场空战中占据主动。（更多具体信息请参考报告网《2022-2022年中国啤酒行业市场调查及趋势猜测报告》）

5