阅读下列综合理财规划方案,提出综合评价,同时列举其不妥之处并简要叙述应如何改正。
张先生和赵女士是一对夫妇,生活在二线城市,今年均为35岁,二人有一可爱的女儿,今年5岁。张先生在一家私企当主管,月薪15000元(税后),每年年终奖5万元(税后)。赵女士在一家国企当出纳,月薪5000元(税后)。张先生还有一套一居室的房屋用于出租,每月租金20xx元。去年,张先生家庭的基金和股票获得收入10000元。张先生夫妇除了单位给上的社保外并无其他商业保险。
张先生夫妇目前有活期储蓄10万元,定期存款20万元,货币市场基金5万元。还有市值为10万元的股票和15万元的偏股型基金。张先生家庭用于出租的一居室目前市场价值60万元;家庭的自住房目前价值120万元,于20xx年1月贷款60万元购买,贷款期限20年,等额本息还款,利率7%目前已还款2年。目前未还贷款本金为570421元。除此之外,张先生还有一辆价值8万元的轿车。
张先生家庭财务支出比较稳定,除了基本伙食、交通、通讯费用外,就是不定期的服装购置和旅游支出。一家人平均每月的日常生活开支为6000元,房贷月供4652元,女儿的学前教育费用为每年2万元,赵女士办的美容卡每年需要20xx元,张先生应酬支出平均每月1000元,家庭每年旅游支出5000元。另外,夫妻俩每月都要给双方父母各寄去1000元的生活费。目前,张先生想请理财规划师通过理财规划解决以下问题:
1、张先生家庭生活过的越来越富裕,希望在沿海城市购买一套价值80万元的小两居给父母养老居住。张先生想知道,根据目前家庭的资产状况,应如何进行规划。
2、张先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备,如果不足,还需要补充哪些保险。
3、孩子是夫妻二人的希望,夫妻二人希望女儿能茁壮成长,接受良好的教育。由于小学和中学阶段教育开支并不太大,因此张先生想请理财规划师着重为其解决女儿的高等教育费用问题。而且二人非常希望孩子18岁时可以出国上大学,届时至少需要100万元。假设投资回报率为8%。
4、尽管张先生夫妻二人单位福利不错,但考虑到养老费用是一笔不小的开支,同时想在身后能够为女儿留下遗产,所以夫妻二人还是想在退休时积攒下一笔财富。张先生打算在他60岁时,夫妻二人共同退休,享受生活,二人预计寿命为85岁,考虑到通货膨胀及各种旅游休闲开支,已10%的投资报酬率,到60岁共需养老费用400万元。
5、能够对现金等流动资产进行有效管理。 提示,信息收集时间为20xx年12月31日。 不考虑存款利息收入。
不考虑房租需缴纳的个人所得税。
月支出均化为年支出的十二分之一。 不考虑折旧。
计算过程保留两位小数,计算寄过保留到整数位。
客户财务状况分析
表1 资产负债表单位:元
表2 收入支出表单位:元
表-3客户财务比率表
客户财务比率分析
(1)结余比率=年结余/税后收入,反映的是客户提高其净资产水平的能力,参考值为30%。张先生家庭目前的结余比率为41%,高于参考值。一方面说明张先生家庭控制支出的能力较强,另一方面说明张先生家庭累积净资产的能力较强。
(2)负债比率=负债总额/总资产,反映客户综合能力的指标,负债比率越低,财务越安全,一般将负债比率控制在50%以下。张先土家庭负债比率为23%。低于参考值,说明张先生家庭财产状况很安全。
(3)财务负担比率=年负债/税后收入,财务负担比率不仅可以反映客户支出能力的强弱,还可以说明客户是否有保障清偿短期债务,参考值为40%。张先生家庭的财务负担比率为17%,低于参考值。说明张先生家庭短期偿债能力很强。
(4)流动性比率=流动性资产/每月支出,反映的是客户支出能力的强弱,参考值为3-6之间。张先生家庭的流动性比率为22,高于参考值。也就是说在不动其他资产时,张先生家庭的流动资产可以支付家庭近22个月的开支,对于张先生夫妇的工资收入都比较稳定的情况来说,这个比率很高,在做理财规划时,可以对这部分资产进行调整。 客户财务状况预测
从张先生家庭成员目前的工作来看未来将会有着不错的前景,收入将继续看涨,家庭收入在未来也将有较大提高。随着资产结构与房屋贷款的调整,支出方面虽然会比现在有所降低,但是考虑到张先生女儿的成长以及父母年龄的增加,张先生家庭支出将有较大幅度增加, 所以整体上的家庭支出仍是成上涨趋势。
客户财务状况总体评价
张先生家庭的财务状况安全性较高,债务负担合理,流动性资产量偏大,除此之外该家
庭在财务状况及风险保障方面还存在一些问题。如果想顺利的实现张先生的理财规划目标,
还需要仔细规划。此外,在以后的规划中应优化资产结构,提高资产的综合收益率,通过增加金融投资类资产来提升资产有效增值的空间,取得更高的收益。 理财规划目标
(1)张先生家庭的购房置业规划
(2)张先生家庭成员的保险保障计划
(3)张先生女儿100万元高等教育资金的足额准备
(4)张先生夫妇计划60岁退休,届时能有400万元的退休养老资金 (5)保证家庭资产的适度流动性 分项理财规划方案
1、购房置业规划
按照张先生提出的购房日标,需要总价约80万元,而张先生家庭资产充足,偿债能力较强,所以尽管目前尚有未还完贷款,但人可以利用财务杠杆通过贷款来实现购房。建议张先生可以利用商业贷款,贷款金额500000元,首付300000元,从银行存款和货币市场基金中支取。按照贷款20年,贷款利率7%计算,买房后新增月供负担3876元,加上原来月供4652元,总月供为8528元,约占平均税后月收入的三成,基本与张先生家庭的还款能力相匹配。
2、张先生女儿的教育规划
张
先生的女儿今年5岁,距离上大学还有13年的时间,建议张先生以15万的偏股型基金作为启动资金。逐步构建以平衡基金、股票形基金的投资组合,若13年每年8%的投资报酬率,再利用年结余定投、28000元到该教育金账户中,至女儿上大学的时点即可满足100万的教育金需求。
3、张先生夫妇的退休养老规划
张先生计划60岁退休,退休时点共需400万退休养老金。将10万元的股票作为启动资金,将来在逐步调整投资结构,构建以平衡型基金和股票型基金的投资组合,假设25年每年10%的投资报酬率,再利用年结余定投30000元到养老资金账户中,在25年后到张先生夫妇退休时即可满足400万的退休金需求。
经过上述规划,张先生家庭的所有理财目标都可以得到满足,并且张先生夫妇的流动性资产与每年结余都还有剩余,可以进一步进行投资,获取更高的收益,以备将来之需。
(一)综合评价
该方案基本能够完成客户提出的理财目标,达到规划目的,数据把握比较大体准确,规划流程基本符合标准。缺点在于某些细节方面还不完备,有失准确性,某些方面吧的分析与规划缺失。
(二)指导意见
1.两张财务报表不符合标准格式。
资产负债表的时间应改为:20xx年12月31日;
收入支出表的时间应改为:20xx年1月1日至20xx年12月31日;
资产负债表中,货币市场型基金不属于“其他金融资产”中的项目,而属于“现金及现金等价物”中的项目,应在“现金及现金等价物”下面单列出来,填列内容为:货币市场基金5万元。
2、财务比率分析中缺乏投资与净资产比率分析,应加入。
投资与净资产比率=投资资产/净资产,反映的是客户通过投资提高净资产规模的能力,参考值为50%。张先生家庭的投资与净资产比率为45%,低于参考值,说明张先生有一定的投资意识,但还可以进一步优化投资结构,提高资金利用率,建一张先生在充分权衡风险与利益的关系后,提高投资性资产在总资产中的比重,增加家庭整体的投资收益水平,扩大家庭净资产规模。
3、理财规划方案中缺乏现金规划,应加入。
根据科学的现金规划原则,个人或家庭持有的流动性资产作为日常备用金,最好能够满足其3-6个月的生活支出。张先生家庭的每月开支约为16000元,所以建议张先生留足48000-96000元的流动性资产满足家庭短期需求。该部分资金可以是现金、银行存款和货币市场基金的形式来进行配置。
4、理财规划方案中缺乏保险规划,应加入。
由于张先生夫妇只有社会保障,并且张先生作为家庭主要收入者,应考虑将保额做足,因此建议张先生主要考虑寿险、意外险和重大意外疾病保险,赵女士主要考虑购买一些意外险和重大疾病保险,孩子配置一些意外险。购买时遵从双十原则,即保费支出占到家庭年税后收入的10%,保额做到家庭年税后收入的.10倍。在保额分配方面,建议张先生家庭根据家庭成员对家庭收入的贡献比重进行分配,可遵从6:3:1法则。张先生配置保险保额占家庭总保额的6成,赵女士占3成,由于父母是孩子的最大保障,所以女儿占一成即可。根据上述当时配置保险,可使张先生家庭拥有充足的保障。
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