现代金融工程模型主要通过资产定价模型（Asset Pricing Models）和投资组合理论（Portfolio Theory）来评估投资组合的风险和回报。
资产定价模型：资产定价模型是用来估计资产或投资组合的预期回报的模型。其中最著名的资产定价模型是CAPM（Capital Asset Pricing Model）和APT（Arbitrage Pricing Theory）。CAPM通过考虑资产的系统性风险（Β值）来估计资产的预期回报，而APT则认为资产的回报受到多个因素的影响，通过多因素模型来进行估计。
投资组合理论：投资组合理论是通过优化投资组合中资产的权重，以达到在给定风险水平下最大化回报或在给定回报水平下最小化风险的目标。现代投资组合理论的代表是马科维茨的均值-方差模型（Mean-Variance Model）。该模型通过计算各个资产的期望回报、风险（标准差）、以及资产之间的相关性，来构建有效前沿（Efficient Frontier），即在给定风险水平下最大化回报的投资组合。
实际案例：例如，假设有一个投资者想要构建一个投资组合，包括股票、债券和现金。通过资产定价模型和投资组合理论，可以帮助投资者确定每种资产的权重，以达到在给定风险水平下最大化回报。投资组合的风险和回报可以通过历史数据或预测数据来估计，以便进行合理的选择。
因此，现代金融工程模型为投资者提供了科学的方法来评估投资组合的风险和回报，帮助他们做出更明智的投资决策。