策略指数指的是除了单边做多的市值加权指数之外的指数。传统指数的关键点是市值加权和单边做多，策略指数的本质区别在于两点：一是加权方式，策略指数主要采用非市值加权方式，如基本面加权、固定权重等等;二是多空、杠杆交易，策略指数可以采用多空两种方式，并可以运用杠杆，其他指数只能单边操作。
千禧年前后的熊市以及之后平庸的市场表现让早已经习惯了资产百分之十多增长率的投资者不再满足于以纯粹复制市场为目的的指数投资。对超额收益的追求促进了投资银行、指数提供商的产品创新和紧密合作，策略指数就是在这样的背景下发展起来的。
在整个策略指数的发展过程中，成功的策略指数产品都有个共同特点，也就是它的市场定位都十分清楚。针对个人投资者的指数产品必须主题鲜明，投资理念简单透明，易懂且有效。投资理念简单有效，且主要针对中长期投资的策略。采用指数包装，才能凸显被动投资的优越性。
随着市场的发展和对阿尔法的不断追求，新的投资理念和主意会不断的产生，并在投资者，投资银行，资产管理人和指数提供商间互相竞争和合作的氛围中得到发展和完善。
拓展资料：
从某种意义上来说，策略指数提供了一个通道，部分主动管理理念在指数化的过程中被拆分成选样方法和加权方式两个维度被重新阐述和定义，并赋予了更高的透明度和纪律性。投资者可以通过查询公开的指数编制方案，了解到策略指数的编制规则；通过对过往的运作数据的分析，了解指数风险收益及风格特征；甚至可以查询到指数内部的成分券构成。
高度的透明性使得指数背后的投资理念更易被普通投资者理解接受，而较强的纪律性则带来投资成本的降低。通过编制规则的设定，投资策略被范式化为一种可供被动投资的标的，从而带来整体投资成本的降低。
